问题标题 | 上市招股说明书如何说明持续盈利能力? |
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问题答案 |
1) 经营环境和业务变化情况,包括行业发展前景、国家产业政策或法规的变化、经营模式的转型、主营业务的变更、产品或服务品种结构的变化等;
2) 股权变动情况,包括控股股东及实际控制人变更;
3) 管理层重大变化情况,包括重要管理人员的变化、管理结构的变化等;
4) 采购和销售变化情况,包括市场开发情况、采购和销售渠道、采购和销售模式的变化、市场占有率的变化、主要原材料或主导产品价格的变化、重大客户和重要资产的变化等;
5) 核心技术变化情况,包括技术的先进性和成熟性的变化、新产品开发和试制等;商标、专利、专有技术、特许经营权存在重大不利变化,如专利过期或无效;
6) 财务状况,包括会计政策的稳健性、债务结构的合理性、经营业绩的稳定性等;
7) 对关联方、重大不确定性客户的依赖,以及净利润主要来自于合并报表以外的投资收益情形。
8) 保荐机构和保荐代表人应当关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对市场传闻进行核查。如果经核查发现上市公司存在应披露未披露的事项或者与披露不符的事实。
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